高性价比人生指南 05：不要浪费钱

【成本】

不花钱。把支付宝、微信、苹果、安卓的「自动扣款」列表翻一遍，一次 10 到 20 分钟。以后每次续费，要自己多点一次。

【收益】

省下的钱，等于你已经不用、却还在扣费的那些订阅加起来的钱。每个人不一样，没有统一数字。监管要求商家在续费前明显提醒你。商家还要给你一个「简便的随时取消」的选项。取消不用另外花钱（中国，2021 年起施行）

【备注】

你确实经常用的服务，年付一般比月付便宜，留着自动续费反而划算。这一条针对的是另一种：你早就忘了，它还在扣钱。

【成本】

不花钱。在「个人所得税」App 上办，十几分钟就完了。

【收益】

把工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费这四项合起来算一次总账。多交的退给你，少交的要补上。有两种情况可以不办。一是你一年的综合所得收入不超过 12 万元。二是要补的税不超过 400 元。这两条是国家税务总局 2023 年公告定的，管到 2027 年 12 月 31 日。反过来，下面这几种人办下来通常能退到钱：全年只有几个月有收入的，年中换过工作的，有子女教育、房贷、房租、赡养老人等扣除没填的

【备注】

该补税的人也要办，不办是违法的。专项附加扣除一共七项：子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、住房租金、赡养老人、3 岁以下婴幼儿照护。其中房贷和房租只能选一样，不能两样都填

【成本】

不花钱。去办一次提取手续就行。

【收益】

修改后的条例把可以提取的情况列到九项。其中包括：支付房租，装修自己住的房子，支付自己住的房子的物业费。公积金管理中心要从受理你申请那天算起，3 日内作出准予提取或者不准提取的决定

【备注】

账户里的钱是你自己的工资，加上单位给你配的那一部分。这笔钱放着不动，只按很低的利率算利息。条例还写明：职工死亡，或者被宣告死亡的，继承人和受遗赠人可以提取账户余额。办理要交哪些材料、具体怎么办，各地由当地公积金管理中心定。跑之前先查一下本地中心的办事指南。

【成本】

不花钱。查一次账单，十几分钟。难的是要顶住客服不给你降档。

【收益】

工信部的规章写明，运营商不得「无正当理由拒绝、阻止、拖延向用户提供携号转网服务」。也不得「采取拦截、限制等技术手段影响携号转网用户的通信服务质量」。还不得「为携号转网用户设置专项资费方案和营销方案」。老套餐往往比现在在售的套餐贵几十元。一直不换，就是每年白扔几百元

【备注】

先在营业厅 App 里查你近半年实际用了多少流量和通话，再按这个用量去选套餐。客服要是说「降档得到营业厅办」「合约期内不能改」，你就要求他给出书面依据。他给不出，就打 12300 投诉

【成本】

不花钱。不买就是省钱。

【收益】

财政部规定了奖金占销售额的最低比例：乐透型和数字型彩票 50%，即开型 65%，竞猜型 73%。双色球按销售额的 51% 提奖金，也就是每卖 100 元只拿出 51 元当奖金。换算到你身上：每投入 1 元，长期平均只能拿回 0.51 元，也就是长期平均亏掉 49%。2024 年全国彩票卖了 6234.86 亿元，其中 1610.31 亿元进了公益金，没有回到买彩票的人手里（中国，2024 年）

【备注】

长期平均下来一定亏，这是制度定死的，不是运气好坏的问题。要买也行，但只能当成 2 元一次的娱乐花销，不能当成理财。

【成本】

不花钱。听到这几个词的时候停一下就行。

【收益】

原银保监会主席 2018 年在陆家嘴论坛上说过一句话。原话是：「收益率超过 6% 的就要打问号，超过 8% 的就很危险，10% 以上就要准备损失全部本金」。资管新规要求金融机构「不得承诺保本保收益」，还要求「出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付」。也就是说，正规理财已经没有保本这一说。参与非法集资的损失「由集资参与人自行承担」。出事以后，没有人替你兜底（中国，2018、2021 年）

【备注】

6%、8%、10% 这三条线是监管者按经验画的，不是法律条文。TODO（待核实：原银保监会官网的讲话原文页是动态加载的，没能抓取到，这句引文以天津市地方金融管理局的转载为准）。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。要在账单日之前留够全额还款的现金。难的是忍住不用分期把大额开销摊薄。

【收益】

信用卡透支利率在 2020 年以前有上下限：上限是「日利率万分之五」，下限是上限的 0.7 倍。万分之五折合成一年是 18.25%，这是单利，也就是按一年 18.25% 算，利息不再滚进本金里。2021 年起改成由发卡机构和持卡人自己商量定价。用了最低还款以后，没还的那部分本金按天全额算利息，也就是每天都在生利息，免息期同时作废。央行已经要求发卡机构必须用明显的方式展示年化利率，也就是按整年折算出来的利率，「不得仅展示日利率、日还款额」。你看这个按年算的数字再决定（中国，2020 年通知）

【备注】

18.25% 是拿「万分之五 × 365」直接乘出来的，没有算利滚利。真按月滚起来还要更高。个别银行有折扣，以你自己账单上写明的年化利率为准。真周转不开的时候，优先去找利率更低的正规渠道借，不要拖着最低还款滚利息。

【成本】

不花钱。花几分钟做三件事：关掉免密支付，设好单笔和每日限额，把平台里绑的支付方式删掉。难的是当场忍住不点那一下。

【收益】

这是一笔很大的支出。2024 年国内游戏市场实际销售收入 3257.83 亿元，用户 6.74 亿人，人均约 480 元（这是拿前面两个数相除算出来的）。花出去的钱基本追不回来。只有一种情况例外：限制民事行为能力人（也就是未成年人）没经过监护人同意的打赏和充值，监护人要求退钱时「人民法院应予支持」。成年人自己的打赏和充值，没有这样的规定。另外，未成年人玩网络游戏本来就只能在周五、周六、周日和法定节假日玩，每天 20 时至 21 时这 1 小时（中国，2020、2021 年）

【备注】

定成 B 级，是因为没有人直接测过「不打赏能省多少钱」，只有游戏行业的总量数字。关免密、设限额这两招是经验做法，单算是 C 级。民法典第十九条、第一百四十五条的原文，已经在第 9 条（孩子用手机充值打赏）里逐字引出来了。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。要花时间收集证据、跟平台交涉，平台通常先拒绝、后退款。谈不拢就只能起诉，那是几个月起步的事，律师费要自己出。所以先把材料备齐，走平台和 12315 更划算。难的是孩子不肯说，你得耐着性子问清楚。

【收益】

八周岁以上的未成年人是限制民事行为能力人，意思是他只能自己做和年龄、智力相称的事。和他年龄、智力不相称的民事法律行为，要经过法定代理人同意或者追认才有效，也就是要家长事先点头，或者事后认账。不满八周岁的孩子是无民事行为能力人，自己做不了主，他的事由法定代理人代他办。法定代理人没有表示的，视为拒绝追认，也就是家长一直不吭声，就算作不认这笔账

【备注】

关键在举证，也就是你要拿出证据，证明操作手机的是孩子，不是你。有用的材料有这几样：充值时间集中在上课时段或者家长上班时段，设备的使用记录，孩子的聊天记录和游戏记录，还有孩子本人的说明。「与年龄智力相适应」没有统一的金额线，几十元的游戏皮肤和几万元的打赏不是一回事。事前防住更省力：给支付方式设免密上限，开启青少年模式，别把支付密码告诉孩子。你自己冲动打赏充值的那一面，见本节「不给主播打赏、不给游戏充值、不冲动下单」那条。

【成本】

不花钱。给孩子把下面六类讲一遍，再和他约定一句「被骗了先跟我说，我不骂你」。同时把支付设上免密上限，开青少年模式，支付密码不告诉孩子。难的是真被骗了以后你要忍住不发火。

【收益】

泉州市反诈骗中心联合泉州市教育局，拆了六类专门骗青少年的骗局。它们套路各不相同，但最后一步是同一个动作：让孩子拿家长的手机转账。第一类，游戏账号和装备低价私下交易。小王私下转了 260 元，对方说「未成年人转账违规，账号要冻结」，他用爸爸的手机点了「核查链接」，账户里 3 万多元被转走。第二类，「解除防沉迷」。对方威胁「不转账取消，你家长要坐牢」，孩子用妈妈的手机转了 7000 元。原文写明防沉迷是官方设定的，「根本没有『私下解锁』渠道」。第三类，打赏退款。骗子冒充「官方客服」，说未成年人打赏可以退，要求「用家长支付宝给指定直播间刷礼物才能退款」，妈妈账户里 7.3 万元被打赏出去，人被拉黑。原文说「有人加你让你『刷礼物退款』，100% 是诈骗」。第四类，冒充同学或者老师。骗子盗了号，发语音报出名字来借钱。开学季还混进班级群冒充老师，发「交学杂费 500 元」，头像和昵称都和真老师一样，还安排「托」在群里说「已交」。第五类，追星。骗子把孩子拉进「明星粉丝群，领 888 元红包」。先让孩子转 48.88 元「验证」。再吓唬说「未成年人参与违规，平台要冻结 8 万，家长要坐牢」。一共骗走 1.6 万元。原文说「真警察、律师绝不会在网上联系未成年人调查，更不会要家长手机操作」。第六类，二手平台上用低价商品把人引出平台，私下转账。同一份材料还列了三条孩子自己别踩的红线。一是银行卡和电话卡不借、不卖、不租，卡被用去转移赃款，可能构成帮助信息网络犯罪活动罪，留下案底会影响考研和考公。二是「手机口」兼职是违法犯罪。三是境外的「高薪招聘」，人可能一到境外就被控制住（全国，2025 年 10 月）

【备注】

定成 B 级，是因为官方给的是骗子话术的拆解和个案，没有发案率，也没有防范效果的统计数字。要和第 9 条（孩子用手机充值打赏）分清楚。孩子自己充值打赏花掉的钱，可以按民法典要求退。被骗子骗走的钱不适用那一条。这种钱只能按第 8 节第 2 条报警止付。能不能追回来，要看钱还在不在账上。骗子吓唬孩子的核心话术是「你违规了、你家长要坐牢」。事先就跟孩子说清楚，这句话本身就是骗局的标志，比事后追问管用。「被骗了先说、我不骂你」这句要真做到。孩子怕挨骂、瞒着不说，是这几个案例里损失越滚越大的共同原因。冒充熟人的成人版，还有 AI 换脸，见第 8 节第 3、4 条（反诈硬规则、涉及转账先挂断）。

【成本】

不花钱。代价是保修期过了以后，万一要修，得自己掏钱，不过这种事概率不大。

【收益】

延保的定价通常是商品原价的 10% 到 50%。研究里引用的行业估计说，延保的平均毛利率是 50% 到 60%，也就是卖出去 100 元里有 50 到 60 元是赚的。这大约是普通商品毛利率的 18 倍。2003 年，延保只占百思买营收的 3% 到 4%，却贡献了超过 50% 的利润（美国，2000 年代零售数据）

【备注】

毛利率那个数字是论文引用别人的行业估算（Business Week 2004），不是论文自己测出来的。这一条适用于自己掏得起一次维修费的普通人。靠一台设备吃饭、又没有备用机的人，要另外算。手机碎屏险这一类也要单独算：先估自己多久摔一次，再看保费划不划算。

【成本】

不花钱。医生开药、你去买药的时候，多问一句「有没有集采的、通用名的药」。

【收益】

国家组织的药品集采，第二批平均降价 53%，最高降 93%。截至 2026 年 4 月，已经开展了 11 批，覆盖 490 种药品。通过或者视同通过一致性评价的药品达到 1695 个。这大约占临床常用化学药的 2/3，也就是三分之二（中国，2020 到 2026 年官方数据）

【备注】

争议：常有人说「一致性评价只比成分，不比疗效」。这话对了一半。过评的做法是找健康人来吃药，抽血看药进到血液里以后的浓度曲线，再拿这条曲线和原研药的比，落在 80% 到 125% 之间就算过关。剂量差一点就出事的那类药，要求更严。辅料，也就是有效成分之外的填充和包衣，允许和原研药不一样。法规只要求有效成分、剂型、吃法和治疗作用相同。所以它确实不是「找病人吃一段时间，看病好没好」。病人身上的效果由另一套研究来回答。国家医保局组织医院做过真实世界研究。到 2024 年 12 月，覆盖了 63 种集采药、近百家三甲医院、30 多万病人。结果都是和原研药没差别。比如二甲双胍，糖化血红蛋白达标率是仿制组 83.4%、原研组 78.9%；空腹血糖达标率反过来，仿制组 83.8%、原研组 87.6%。两组互有高低。2025 年 1 月，有医生公开说集采药「血压不降、麻药不睡、泻药不泻」。医保和药监去上海 7 家医院查过，结论是这些说法多半来自转述和个人感觉，其中被点名的那种泻药当时还没开始在医院用。同一次也承认确实抽到过问题药。前 9 批 1600 多个中选产品里，有 9 个因为质量风险被取消资格。这 9 个里，6 个是进口药（含 3 个原研药），3 个是国产药。有两件事你能落实。一是想继续用原研药，通常还是开得到的：集采只占医院采购量的 60% 到 80%，剩下的由医院自己定，原研药没有被禁，代价是自己多掏钱。二是慢病换了药以后别凭感觉判断，按第 16 节第 3 条（把每次指标记在同一个本子上）盯住血压、血糖、糖化。真变差了就去找医生，请医生上报药品不良反应，别自己停药。

【成本】

不花钱。在参保地的医保 App 上，或者去经办机构，办一次家庭共济绑定。

【收益】

个人账户里的钱，可以用来支付你本人和你的配偶、父母、子女在定点医疗机构看病时自己要掏的那部分医疗费。也可以用来支付在定点零售药店买药品、医疗器械、医用耗材时自己要掏的那部分钱。文件还提出，要探索把个人账户用于给家人交城乡居民医保的个人缴费

【备注】

很多人的个人账户里躺着几千元，同时家里老人在自费买药。绑定一次以后长期有效。各地大多叫「家庭共济」，在本地医保 App 里就能办。注意反过来的一条红线：个人账户不能用于健身、养生保健这类消费。拿它去药店买保健品套现，属于骗保。

【成本】

买一个水壶。每次烧水要花一点时间，还有少量燃气费或者电费。

【收益】

北京居民第一阶梯水价是 5 元一立方米，折合 0.005 元一升。瓶装水如果按 1 元 500 毫升算，就是每升 2 元，是自来水的 400 倍。生活饮用水执行的是强制性国家标准 GB 5749-2022。这个标准 2022 年 3 月 15 日发布，2023 年 4 月 1 日起施行。主管部门是国家疾控局（中国，2015 年水价与 2022 年标准）

【备注】

争议在于，所谓「达标」查的是水厂出来的水和管道末端的水。水源或者管网出问题的时候，会短暂失守。2025 年 7 月 16 日，杭州余杭仁和水厂进的原水气味不对，仁和、良渚部分小区的自来水发臭。官方结论是藻类在缺氧条件下分解，产生了硫醚类物质。换了水源以后，出厂水的总大肠菌群、大肠埃希氏菌都没有检出，全部项目符合生活饮用水标准 GB 5749-2022。事后 7 名干部被问责，7 月水费全免，还免费换了滤芯。但同一个水源的粪大肠菌群，事发前已经连着几个月往上走。苕溪永胜取水口 4 月是 10 个/L，5 月 7300 个/L，6 月 16000 个/L。地表水标准 GB 3838 Ⅲ 类的限值是 10000 个/L。同月四岭水库 28000 个/L、馒头山水库 24000 个/L 也超了。所以要记住：烧开只能杀微生物，除不掉气味物质，也除不掉溶在水里的化学物。闻到异味，或者水发黄发浑，就停下来别喝，向供水企业和 12345 反映，临时改喝瓶装水，别指望多煮几分钟压过去。但这是局部的偶发事故，当地也按次赔了，仍然不构成常年买瓶装水的理由。网上传的「粪水管接错」是伪造的警情通报，发布者已经被刑事拘留（见第 9 节）。瓶装水 1 元 500 毫升是为了算账设的假设价，你按自己所在城市的实际价格重算。老旧小区的二次供水设施不达标的，可以加装过滤，或者只在这种情况下买水喝。各地水价不同，北京这个数字只用来看个量级。

【成本】

不花钱。难的是看到消息就想动手，要忍住。

【收益】

这项研究看的是 66,465 个美国折扣券商的家庭账户，时间是 1991 到 1996 年。交易最频繁的那一组，年化收益 11.4%，也就是平均每年赚 11.4%。同期整个市场是 17.9%，平均一个家庭是 16.4%。平均一个家庭一年的换手率是 75%，也就是一年里把手上的股票换掉了四分之三。频繁交易的那组和不频繁的那组，毛收益差别很小。毛收益就是扣手续费之前赚到的钱。所以差距主要来自买卖时付掉的交易成本（美国，1991 到 1996 年）

【备注】

这份数据是美国 1990 年代的。A 股的佣金和印花税结构和它不一样，但「换手越高、到手收益越低」这个道理是一样的。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。难的是行情好的时候，要忍住不去想「借点钱多赚一点」。

【收益】

杠杆就是借钱来买，它会把亏损放大。你用融资买入以后，抵押物的市值可能跌到维持担保比例线以下。这条线是券商划的，管的是你抵押在它那里的东西。跌破了这条线，你又没能追加担保把它补回来，就会被强制平仓，由券商直接替你卖掉。账面上的亏损当场变成真亏，没有「等它涨回来」的机会。监管规定，「从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近 20 个交易日日均证券类资产低于 50 万元」的客户，不得开立信用账户。这个门槛本身就说明，它不是给普通人用的工具（中国，2015 年）

【备注】

「看不懂的不买」这句没有直接的文献支持，属于共识，单算是 C 级。用消费贷或者信用卡套现去投资，也是变相的杠杆，它们的利率见本节第 7 条（不用信用卡最低还款）。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。代价是你放弃了「选中明星基金经理」的可能。难的是指数跌的时候，你也要跟着一起承受，不能中途跑掉。

【收益】

美国主动股票型基金的整体组合接近市场组合，也就是这些基金合起来持有的股票，和整个市场差不多。但主动管理的高成本原封不动地变成了投资者更低的净回报，净回报就是扣完费用后到手的收益。研究用了自助法模拟，也就是把业绩反复随机重排，看看单凭运气能做到什么程度。结果显示，很少有基金能产生足以覆盖成本的超额收益，也就是它比市场多赚的那部分，够不上它收的那笔费（美国，2010 年发表）。标普道琼斯指数公司每年统计一次：2024 年，美国主动管理的大盘股票基金有 65% 跑输标普 500。它统计了 24 年，平均每年有 64% 跑输。截至 2024 年底的 15 年里，所有类别中都没有哪一类是多数主动基金跑赢的

【备注】

争议：有一篇文章重新检验过这个结论。它指出，Fama-French 那套反复重抽样本的检验方法抽得不够。照它的算法，就算一只基金多赚的那部分确实很明显，也可能被判成「和运气分不出区别」。所以「几乎没有基金有技能」这个结论可能下得过重了。中国的主动基金整体是不是跑输指数，本节还没有找到可以引用的原始文献。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。买之前多看一眼「管理费 + 托管费 + 销售服务费」这三项加起来是多少。

【收益】

费率的差别会按复利一点点吃掉本金，意思是每年被扣掉的那一点会年年叠加。一年的费率高 1 个百分点，20 年后的终值少 0.99^20 ≈ 18.2%，终值就是到那时候账户里剩下的钱；30 年后少约 26%。中国从 2023 年起推行公募基金费率改革，下调了主动权益类基金的管理费率和托管费率上限（具体上限数字待核实）

【备注】

这个算式只是照公式算出来的，前提是两只基金扣费之前赚得一样多。实际还要算上申购费、赎回费，以及 C 类份额的销售服务费。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。难的是要接受一件事：你不会正好押中最赚的那一个。

【收益】

只要几项资产不是完全同涨同跌，把钱分开放，预期收益不变，波动却更小。意思是平均能赚到的不变，账户上下起伏的幅度变小。这是 Markowitz 1952 年提出的组合选择基本结论，此后几十年一直沿用。反过来说，钱全押在一只股票或者一个平台上，它的方差就是你全部的方差，它涨跌多少你就跟着涨跌多少。出事的时候没有任何对冲，没有别的东西能帮你补回来

【备注】

定成 B 级，是因为那篇经典文献是纯数学推导，没有算出「分散能少亏多少钱」的实际数字。分散只能让账户的涨跌小一些，不保证你不亏。买宽基指数基金（见本节第 17 条）本身就是最省事的分散办法。不构成投资建议。

【成本】

开户不花钱。真正的代价是这笔钱会锁到你退休，中途取不出来。

【收益】

交进去的钱，每年最多 12000 元，可以从综合所得或者经营所得里如实扣掉，也就是你存进去多少，就能从要交税的收入里减掉多少。这笔钱在账户里投资赚到的收益，暂时不收个人所得税。将来领出来的时候不并进综合所得，单独按 3% 计税。所以你省下的是「你的边际税率减去 3%」乘以你实际交进去的钱。边际税率就是你每多赚一元要按的那一档税率。算下来：边际税率 10% 的人每年最多省 840 元，20% 的省 2040 元，30% 的省 3240 元。本来就不用交个税的人（年综合所得扣完各项后没到起征点），交钱的时候一分没省，领的时候反而要按 3% 交，是净亏。每年的缴费额度按自然年度累计，第二年重新算，当年没交满的不能结转到下一年。这项政策从 2024 年 12 月 15 日起在全国实施（全国）

【备注】

这个账户是「封闭运行」的，钱交进去就取不出来。只有四种情况能领：达到领取基本养老金的年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居、国家规定的其他情形。所以它不是理财，是一笔要锁很多年的税务安排。先算清楚自己每多赚一元要交多少税，再决定交多少。别为了「薅羊毛」把应急金锁进去（应急金见第 27 条）。账户里的钱还要你自己选产品去投资，是会亏的。选产品的规则和本节第 17、18 条（宽基指数基金、优先选费率低的）一样。扣除凭证由个人养老金信息管理服务平台出具。抵扣的时机你可以选：一种是当年发工资代扣税的时候就扣，另一种是第二年汇算的时候再扣（汇算见第 2 条）。

【成本】

按次买，单次价格比年卡摊下来贵一些。你要老实估计自己一个月到底去几次。

【收益】

这项研究看的是美国 3 家健身俱乐部 7,752 名会员 3 年的数据。选月费超过 70 美元合同的会员，平均每月只去 4.3 次，折合每次超过 17 美元。而 10 次卡只要每次 10 美元。这些人在会籍期间平均多付了 600 美元。另外，月付会员超过一年还没退卡的比例，比年付会员高 17%（美国，三年面板数据）

【备注】

这只是一项研究，用的是美国数据。但背后的道理很普遍：人会高估自己将来的自控力。如果你已经有连续一年、每周去两次以上的记录，那年卡确实更便宜。

【成本】

不花钱。难的是当场坚持要一份书面合同，不接受「先充了再说」。

【收益】

条例规定，商家收预付款必须订立书面合同，并且在合同里约定退款方式。商家出现重大经营风险的，应当停止收取预付款。商家决定停业或者搬迁的，应当提前告知消费者。消费者有权要求它继续履行，或者退还没消费完的余额。违反的，可以处违法所得 1 到 10 倍的罚款；没有违法所得的，处 50 万元以下罚款

【备注】

这一条给你的是事后打官司的依据，不是事前的安全感。商家真跑了，钱多半已经不在账上了。所以顺序还是：先按本节「健身房按次付费或短周期付费」那条，少充一点；真出事了，再靠这一条去维权。同一个条例第二十七条还规定，商家收押金必须事先约定好退还的方式、程序和时限，不得对退还设置不合理的条件。

【成本】

不花钱。想要的东西要晚一天才拿到。退货的运费通常要你自己出。难的是当天忍住不下单。

【收益】

省下来的是冲动买的东西里「第二天就不想要了」的那部分。这部分占多少，给不出统一的比例。网上买的商品，从收到那天算起七日内可以无理由退货。有四类除外：定做的、鲜活易腐的、已经拆封的数字商品、报刊（中国，2017 年起施行）

【备注】

「冷静期」本身是经验做法，没有直接的文献支持。七日无理由退货是它的制度兜底。退货之前先确认两件事：这件商品在不在不能退的清单里，包装还完不完好。

【成本】

不花钱。代价是有些真折扣你也放过了。你得记住自己常买那几样东西的日常价。难的是大促当天忍住不囤。

【收益】

人的判断会被最先看到的数字定住，之后再调整通常调不够。所以「原价 999 现价 499」会系统性地抬高你对「便宜了多少」的估计。监管规定，折价的基准应当是促销前七日内同一家店的最低成交价。也就是说，打几折要拿这家店促销前七天里实际卖出去的最低价当参照。换句话说，划掉的那个价格，不一定真的卖过（中国，2020 年起施行）

【备注】

锚定效应是实验室里得出的结论，没有人算过囤货实际亏多少钱。囤货还有几笔你不会记在账上的成本：东西过期，占地方，以及「反正家里有，那就多用点」。只囤这三种都满足的东西：保质期长，确定会用完，单价确实比以前的价格低。

【成本】

消费型保险到期不返钱，心里会觉得「这钱白花了」。存钱的事要你自己安排。难的就是接受这笔钱拿不回来。

【收益】

监管规则要求，分红型产品的说明书要用加粗字体提示「未来的保单红利为非保证利益，其红利分配是不确定的」。红利演示就是保险公司给你看的那张分红测算表，它的利差上限是 4.5% 减去产品预定利率。预定利率就是合同里定死的那一档收益率。返还型和分红型多交的那部分保费，本质上是交给保险公司代管的储蓄。它收益不保证，流动性也差，想取出来不容易（中国，2023 年起施行）

【备注】

争议：对完全存不下钱的人来说，返还型保险逼着你按期交钱，这个作用有实际价值。这一条针对的是能管住自己的普通人。「买消费型，把省下的保费自己拿去投资」比「买返还型」到底好多少，要看具体产品，本节没有可以引用的系统性数据。不构成投资建议。

【成本】

商业第三者责任险一年几百到上千元。保额买得越高，平摊到每一元保额上的保费反而越便宜。

【收益】

交强险在全国范围内实行统一的责任限额。限额分成四项分别计算：死亡伤残、医疗费用、财产损失，以及你没有责任时的赔偿。2020 年车险综合改革以后，现行的总责任限额是 20 万元。这 20 万元里，死亡伤残 18 万元、医疗费用 1.8 万元、财产损失 0.2 万元。你没有责任的时候，死亡伤残 1.8 万元、医疗费用 1800 元、财产损失 100 元。超出限额的部分由侵权人自己承担，也就是撞了人的那一方自己掏。没投交强险的，车辆会被扣留，还要罚应缴保险费的 2 倍

【备注】

限额由金融监管部门定，会调整。这组数字是 2020 年 9 月车险综合改革以后的现行值，买保险前可以再核一次。关键是它的结构：交强险按项目分开赔，一项没赔完，剩下的额度不能挪去补另一项。撞伤人的赔偿总额可以远远超过它，超出的差额没有任何兜底。三者险保额到底买多少，本书不给数字。但它是这本书里少数几处「多花几百元，换掉一件概率很小、真摊上能压垮一个家的事」。

【成本】

不花钱。代价是这笔钱要放弃更高的收益，只能放在活期、货币基金，或者随时能取的存款里。难的是攒的过程中忍住不动它。

【收益】

有了应急金，失业或者生病的时候你就不用去借钱，也不用亏着把投资卖掉。消费贷和信用卡最低还款按年算的利率，见本节第 7 条（不用信用卡最低还款）。存在银行里的钱受存款保险保护，同一家银行最高偿付 50 万元（中国，2015 年）

【备注】

「3 到 6 个月」是大家通行的经验，没有找到官方或者学术上的原始出处，所以标成 C 级。金额按你自己每月的固定支出来算，不按收入算。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。花半小时算一笔账。你要老实估计自己能拿到的、扣完税以后的稳定收益率。

【收益】

算法是这样。先设房贷年利率为 r，按你的合同来。2026 年 8 月 20 日 5 年期以上 LPR 为 3.5%，实际执行的利率是在 LPR 上加点或者减点。再设 g 为你可选的另一种投资扣完税后的年化收益，也就是这笔钱换个地方投，平均每年能赚到的比例。提前还款的确定收益率就是 r，每还掉一笔，就等于稳稳赚到了 r。如果 g 稳定大于 r，钱留在投资里更划算。如果 g 小于 r，或者 g 根本说不准，那提前还款就等于锁定一笔无风险的 r，不担任何风险就能拿到。等额本息前期利息占的比重大，也就是前几年你还进去的钱里，利息占得多，所以越早还省下的利息越多。这一点用银行 App 的「提前还款试算」直接看数字（中国，2026 年利率）

【备注】

这里只给算法，不下结论。投资收益能稳定超过房贷利率的情况是少数。但不管你选哪一边，都要先留够应急现金。另外注意看合同里有没有提前还款违约金的条款。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。下单前多看一眼售后条款和定金规则。收到货以后，把订单、直播回放截图和聊天记录都留好。难的是不被主播的气氛带着走。

【收益】

经营者有欺诈行为的，按价款的三倍赔偿，不足 500 元的按 500 元算。平台明知道或者应该知道卖家侵权却不处理的，要承担连带责任，也就是这笔赔偿你可以直接找平台要。直播间和主播不得虚构交易、关注、浏览、点赞这些流量，也不得发布虚假信息，造成损害的要承担民事责任。组织虚假交易、虚假评价帮人刷宣传的，罚 100 万元以下；情节严重的罚 100 万到 200 万元，还可以吊销执照。定金不得超过合同标的额的 20%。你不履行合同，定金不退；卖家不履行，要双倍返还给你。用个人信息做自动化决策的，不得在交易价格等条件上搞不合理的差别待遇，这就是俗称的大数据杀熟（全国）

【备注】

「哪个平台性价比最高、不容易买到劣质品」这件事，没有可以引用的官方对比数据，所以本书不给平台排名。能查到的只有整体的抽查结果（见第 32 条，查国家抽检通报）。反不正当竞争法 2025 年修订以后，虚假宣传从旧的第八条改到了第九条。罚则从第二十条改到了第二十五条。新法 2025 年 10 月 15 日起施行。写材料时别抄旧条号。山东那批案例里，有一家公司组织「刷手」做了 75 笔虚假交易、本金 68 万余元，被查处了，罚款数字通报里没有写。七日无理由退货见本节第 23 条（网购善用七日无理由退货）。

【成本】

不花钱。向平台提出要求就行。

【收益】

发生消费争议的时候，直播营销平台的经营者应当按照消费者的要求，提供直播间运营者、直播营销人员的相关信息，以及相关的经营活动记录。这一条解决的正是直播维权里最常见的死结：找不到该告谁

【备注】

下单之前把直播画面和主播的承诺录屏留下来。出了问题先向平台要卖家和带货人的信息，再决定是投诉还是起诉。同一个条例还规定了三件事。一是商家不得自己扩大「不适用七日无理由退货」的商品范围。二是不得把「不适用无理由退货」设成默认选项。三是没有经过你确认，不得拒绝你退货。

【成本】

不花钱。把食品、包装、小票留着，别扔也别洗，当场拍照。先找商家或者平台，谈不成就打 12315。真走到起诉，要几个月。难的是忍住别把东西先扔了。

【收益】

因为不符合食品安全标准的食品受到损害的，你可以向经营者要求赔偿损失，也可以向生产者要求。接到你赔偿要求的那一方实行首负责任制，要先行赔付、不得推诿。意思是你找的是谁，谁就得先把钱赔了，不能把你推给另一方。除了要求赔偿损失，你还可以要求对方支付价款十倍或者损失三倍的赔偿金，而且「增加赔偿的金额不足一千元的，为一千元」。但有一处例外：「食品的标签、说明书存在不影响食品安全且不会对消费者造成误导的瑕疵的除外」。司法解释还定了几条。第一，要同时满足三个条件。购买者是因为个人或者家庭生活消费需要买的。食品不符合食品安全标准。又没有证据证明他买的时候就知道。满足了就「以其实际支付价款为基数计算价款十倍的惩罚性赔偿金」。第二，明知不符合标准还是买、然后索赔的，人民法院只「在合理生活消费需要范围内」支持。连续购买、反复起诉的，按多次购买的总数放在同一个范围内认定。第三，有几种瑕疵法院不支持惩罚性赔偿，前提是它不会让消费者对食品安全产生误解。这几种瑕疵是：文字字号不规范，有错别字、多字漏字。还有净含量与规格的标示方式不规范。还有对没有特殊贮存条件要求的食品没有标示贮存条件（全国）

【备注】

证据的顺序比金额更重要。先拍照录像，把包装、生产日期、异物、购买记录都拍进去，再去联系商家或者平台。别在沟通之前就把东西扔了或者洗了。12315 做的是调解，不是裁决。商家咬死不认，就只剩起诉这条路，小额诉讼怎么算见第 8 节第 22 条（网购、二手交易被骗）。还要注意：吃出头发、虫子这类异物，要不要按「不符合食品安全标准」定性，通常得由市场监管部门认定或者做鉴定，不是你说了算。所以「吃出一根头发就稳拿一千元」这话不成立。普通商品的欺诈按三倍赔、不足 500 元按 500 元算，见本节第 29 条（网购认平台规则和法条）。自己做食品去卖的那一侧，要办哪些证、标签怎么写、为什么不许说能治病，这些都另有规定。细节见第 12 节第 8 到 11 条（食品的许可、标签、疗效红线和刑事线）。反过来说，把索赔做成一门生意有明确的红线。一是恶意制造出商家违法生产经营的假象，再拿投诉、起诉来要挟索取赔偿金的，涉嫌敲诈勒索，法院要把线索和材料移送公安。二是拿制造出来的假象去起诉的，法院驳回诉讼请求；构成虚假诉讼的，按情节轻重罚款、拘留，商家还可以反过来告你侵害名誉权。这一条的受益人是自己和家人这一档。

【成本】

不花钱。花几分钟，在市场监管总局和认监委的官网上查一下。

【收益】

2024 年国家监督抽查了 25250 批次产品，不合格率 14.3%。其中电商渠道抽了 7297 批次，不合格率 23.5%，比上一年升了 1.8 个百分点。实体店抽了 8055 批次，不合格率 15.1%。强制性产品认证（也就是 3C）的证书，可以在认监委官网的「认证结果」栏里查真伪。能效标识按产品目录强制管理，标识上必须有能效等级、能效指标和能效信息码。伪造、冒用能效标识，或者该标不标的，按节约能源法处罚（全国）

【备注】

抽查是监管部门挑一部分货来检，结果不等于整个市场的合格率，也不能拿它给平台排名。「查一下能少买到多少劣质品」这件事没有研究，所以定成 B 级。认监委的查询平台 cx.cnca.cn，本节核实的时候打不开，入口以 cnca.gov.cn 首页为准。抽查通报的数字每年更新，用的时候查最新一期。

【成本】

不花钱。只是别把「以后能升值」算进你买它的理由里。难的是忍住不为「保值」加预算。

【收益】

先看买入这一头。《消费税税目税率表》定的税率是这样的。「高档手表」20%。「贵重首饰及珠宝玉石」里，金银首饰、铂金首饰、钻石及钻石饰品 5%。其他贵重首饰和珠宝玉石 10%。「高档手表」的口径是「销售价格（不含增值税）每只在 10000 元（含）以上的各类手表」。再看变现这一头，依据是《典当管理办法》。第三十六条：典当期限最长不得超过 6 个月。第三十七条讲的是当金利率，也就是典当行借给你那笔钱的利息。这个利息按中国人民银行公布的 6 个月期法定贷款利率和典当期限折算。利息不得预扣，也就是不能从给你的钱里先扣走。第三十八条讲的是动产质押典当，也就是把手表玉石这类东西押过去。这种典当的月综合费率，不得超过当金的 42‰。也就是每月另收的综合费用，不超过借款额的 4.2%。房地产抵押是 27‰，财产权利质押是 24‰。第四十条：期限到了以后 5 日内既不赎当也不续当，就算绝当，东西不再等你来赎。第四十三条：估价金额 3 万元以上的绝当物，可以委托拍卖。拍卖收入要先扣掉拍卖费用和当金本息。剩下的退还给当户，不够的部分还要向当户追索（全国）

【备注】

押给典当行的那条路要算清楚：每月的综合费用上限是借款额的 42‰，一年就是借款额的五成左右，借款的利息还要另算。这个「一年五成」是拿月费率直接乘 12 算的粗账，用来看个量级，不是精确的一年利率。税率和费率都是明文写着的数字。但「这类东西长期能不能升值」没有可以引用的官方统计，本书不做预测，也不点评任何品类。这一条要拦的，只是把消费当投资的那部分理由：喜欢、戴着高兴，按消费买没问题；以「保值」「以后能卖更高」为理由把预算加上去，才是亏钱的地方。黄金也分两头：按克重买卖的投资性金条，和按件卖的首饰不是一回事。首饰的价钱里含设计费和工费，回收的时候通常不算这部分。二手平台上的挂牌价不是成交价，别当行情看。

【成本】

不花钱。下单之前查一次出证机构的资质，几分钟就够。

【收益】

先看规则，依据是《检验检测机构资质认定管理办法》。第二条：资质认定，是对「向社会出具具有证明作用的数据、结果」的检验检测机构做的评价许可，也就是先审查它，再发给它出证书的资格。第十五条：资质认定标志由 CMA 图案和资质认定证书编号两部分组成。第二十一条：机构对外出具有证明作用的数据、结果的，应当在检验检测报告上标注资质认定标志。第二十二条：资质认定部门应当在官方网站上公布取得资质认定的机构信息，并注明证书状态。第三十四条：没有依法取得资质认定就擅自对外出具有证明作用的数据、结果的，处 3 万元罚款。第三十七条：伪造、变造、冒用资质认定证书或者标志的，处 3 万元以下罚款。再看官方案例，出自市场监管总局 2026 年 6 月 4 日公布的传统工艺市场「打假清源」典型案例。一，江苏东海一个直播间宣称，卖的是「天然的、无酸洗、无优化、缅甸的 A 货」。直播间还配了「国检证书」。送检结果却是石英岩玉（染色）、翡翠（处理）、玻璃和塑料。那张证书是当事人自己联系人做出来的。二，同一个县还有一案，扣押了 469 件疑似假冒的天然水晶制品，检出 210 件是天然水晶、259 件是合成水晶。三，河南镇平一家店铺私自做了一块展板，用于直播。展板上写的是「GIA CMA 中玉珠宝玉石鉴定中心认证合作单位」。这家店还从网上买了 181 只「国家珠宝玉石质量监督检验中心」的合格证标识。这些标识配着手镯一起卖（全国）

【备注】

珠宝玉石的名称有国家标准。检测结论写出来是「石英岩玉（染色）」「翡翠（处理）」这种带括号的形式，括号里那两个字就是差价所在。「A 货」「老坑」「无优化」是卖家的话术，不是鉴定结论。前面那家卖染色石英岩玉的直播间，用的就是这套词。同一批案例里还有别的花样：伪造矿区现场、安排人扮成「矿工」直播，安排水军在直播间烘托气氛，编「急用钱」「亲人重病」的剧本。还有宣称商品能「防治风湿病、提高免疫力、改善睡眠质量、疏通血管」的，这一类按虚假宣传查处。买大件的通用查法见本节第 32 条（查抽检通报和 3C 认证）。直播间出了事该找谁，见第 29、30 条（网购认平台规则、直播间出问题找平台要信息）。

【成本】

不花钱。只是买之前把预算定死。难的是没抽到想要的那个，还要停手。

【收益】

依据是《盲盒经营行为规范指引（试行）》。第九条列了一串关键信息，应当以显著方式对外公示，保证消费者买之前就知道。这些信息是：商品名称、种类、样式、抽取规则、商品分布、限量商品投放数量、抽取概率、商品价值范围。同一条还规定了三件不许做的事。一是不得通过后台操纵改变抽取结果、随意调整抽取概率等方式变相诱导消费。二是不得用折现、回购、换购等方式拒绝或者故意拖延发放盲盒。三是不得设置空盒。第十一条只是「鼓励」经营者建立保底机制，通过设定抽取时间、抽取金额上限和次数上限等方式引导理性消费。第十七条管的是以互联网形式卖的盲盒商品。经营者充分告知提示了，消费者也在单次购买时确认了，这种盲盒拆封后可以不适用七日无理由退货。经营者不得用默认勾选的方式替代消费者的确认环节。第二十一条：不得以盲盒的名义从事或者变相从事赌博活动。第二十三条：不得向未满 8 周岁的未成年人销售盲盒；向 8 周岁及以上的未成年人销售，应当依法确认已经取得相关监护人的同意（全国）

【备注】

这份文件是指引，管的是经营者该怎么做，它本身不是处罚依据。真出了事，按产品质量法、反不正当竞争法、消费者权益保护法处理。有三种情况是你能投诉的具体事由：概率没公示，公示的概率和实际对不上，买到空盒。投诉之前，先把页面上的规则和开箱的过程录屏留下来。拆封后不适用七日无理由退货有个前提：商家充分告知了，你在单次购买时也确认了，而且不得用默认勾选替你确认。未成年人那一侧另有规定：不满 8 周岁的孩子商家不得卖给他，8 周岁及以上的要先确认已经取得监护人同意。孩子拿手机充值打赏怎么退款，见本节第 9 条（孩子用手机充值打赏）。大额非必需购买的 24 小时冷静期，见第 23 条（大额非必需购买设冷静期）。「买到手就淡了、于是接着买」这个循环，见第 6 节第 23 条（别指望买东西改善心情）。

【成本】

不花钱。同样的东西，预包装的通常比散装贵一点。看一眼配料表，几秒钟。

【收益】

食品安全法第六十七条规定，预包装食品的包装上应当有标签。标签必须标明九项内容。其中第二项是「成分或者配料表」，第七项是「所使用的食品添加剂在国家标准中的通用名称」。第六十八条对散装食品的要求少得多。原文是：食品经营者销售散装食品，应当在散装食品的容器、外包装上标明「食品的名称、生产日期或者生产批号、保质期以及生产经营者名称、地址、联系方式等内容」。这一条没有提配料表，也没有提添加剂。冷冻水产品是这个差别最明显的地方。GB 2760—2024 允许在冷冻水产品里用磷酸及磷酸盐做水分保持剂，俗称保水剂。最大使用量是 5.0 g/kg，以磷酸根计。在这个量以内用是合法的。出问题的是超量用和包冰增重。2025 年央视 3·15 晚会曝光虾仁「违规超量添加保水剂（复合磷酸盐）及包冰增重」之后，市场监管部门要求企业「产品标签应明确标注保水剂（如磷酸盐）成分、净含量（扣除冰衣重量）、配料表」（全国，食品安全法 2025 年第三次修正，2025 年 12 月 1 日起施行）

【备注】

「没标」不等于「没加」，只等于法律没要求标。想知道成分，就买预包装的那一版。冻虾仁、冻鱼块这类，预包装上的净含量是扣掉冰衣之后的重量。按它算单价才是真实价格。散装的按标价算，解冻后可能缩掉一大截。保水剂在限量内是合法的，也不是安全问题，别把它当毒。超量添加和包冰增重是钱的问题：你按水产品的价钱买了水。反过来，散装柜台该标的那四样也可能没标。名称、生产日期、保质期、生产经营者的名称地址电话，少一样就违反第六十八条。可以不买，也可以打 12315。你自己开店卖装袋食品时该怎么标，见第 12 节第 9 条（预包装食品标签）。这条的受益人是你自己和家人，属于最高的两档。

【成本】

不花钱。难的是承认这一笔已经亏了，然后把它卖掉。

【收益】

这项研究看的是美国一家折扣券商 10,000 个账户 1987 到 1993 年的全部交易记录。盈利股被卖出的比例（PGR）是 0.148。亏损股被卖出的比例（PLR）是 0.098。两者相差 0.050，t 值超过 35。换句话说，按天算，涨了的股票被卖掉的可能性比跌了的高 50% 以上。同一批账户给亏损股加仓也更积极。亏损股被再买一次的比例是 0.135，盈利股是 0.094，t 值 19。研究还检验了「留着的会涨回来」这个想法。结果是反的：卖掉的盈利股在此后一年的超额收益，平均比留着没卖的亏损股高 3.4 个百分点。超额收益指的是比市场指数多出来的那一部分。作者还按平均值算过一个例子。同样卖掉 1000 美元的股票，卖亏损的那只比卖盈利的那只，此后一年回报高约 4.4%。这 4.4% 里含了卖亏损股提前抵税省下的钱。抵税是按美国的税制算的（美国，1987 到 1993 年）

【备注】

这一条管的是「卖不卖」，第 15 条（不频繁交易股票）管的是「别老动手」，两条不冲突。事先定好规则再照着执行，动手次数反而更少。往下补仓摊平成本，算术上没错，多买一点平均成本就是低一点。错的是把它当成翻身的办法：它真正的效果是把你押在这一只股票上的钱变多了，见第 19 条（别把钱押在一只股票）。抵税那一段是按美国税制算的，中国不照搬，其余部分仍然成立。这是美国 1980 到 1990 年代的账户数据，A 股的交易成本和税制都不一样。不构成投资建议。

【成本】

不花钱。难的是别人都在赚钱的时候，你不跟着加码。

【收益】

研究用的是上海证券交易所的逐日账户数据，覆盖全部约 4000 万个账户。样本期是 2014 年 7 月到 2015 年 12 月，共 18 个月。这 18 个月里上证综指先涨了 150% 以上。它在 2015 年 6 月 12 日见顶 5166.35 点，到 12 月底又跌了 40%。家庭账户按期初市值分成四档。最小的一档占全部家庭账户的 85%，最大的一档占 0.5%。两档期初的股票总市值差不多，分别是 8800 亿元和 8080 亿元。结果是最小的那 85% 因为主动交易损失 2500 亿元，最大的那 0.5% 赚到 2540 亿元。这里的「损失」比的是一直持有不动，也就是同一段行情里什么都不做的结果。两个数各约相当于本组期初股票市值的三成，前者 28%，后者 31%。作为对照，2014 年 6 月之前的两年半市场较平静。那段时间任取 18 个月，同类差额只有期初市值的 1% 到 3%。这轮行情里，家庭账户平均约三周就把手上的股票换一遍，一年近 18 次（中国上海，2014 到 2015 年；对照期 2012 到 2014 年）

【备注】

这条不是说别买股票。它说的是同一段行情里，账户小的那一头越主动交易，钱越往对手盘走，而「一直拿着不动」就是这项研究里的基准线。赚走这笔钱的也不是机构，是账户最大的那一批个人：这段时间上交所约九成成交量来自散户账户。网上流传的「九成散户亏钱」找不到可核对的官方统计，本条不用这个数字。换手率可以对照着看。这轮行情里家庭账户一年换近 18 次，第 15 条（不频繁交易股票）里的美国家庭一年只换掉四分之三。不构成投资建议。